BDIF11

Sobre a FUNDO EM INFRAESTRUTURA BTG PACTUAL DÍVIDA INFRA

O BTG Pactual Dívida Infraestrutura (BDIF11) é um fundo de investimento com foco na geração de renda por meio da alocação em ativos de crédito privado ligados ao setor de infraestrutura.

Classificado como fundo de infraestrutura, o fundo investe predominantemente em debêntures incentivadas, que são títulos de dívida emitidos por empresas para financiar projetos de infraestrutura, sendo administrado e gerido pelo BTG Pactual Asset Management.

Estratégia e composição

A estratégia envolve a aquisição e gestão ativa de debêntures incentivadas e outros instrumentos de crédito privado vinculados ao setor de infraestrutura.

Esses títulos geram receita por meio de juros e correção monetária, sendo emitidos por empresas de segmentos como energia, saneamento, telecomunicações, rodovias, transportes e resíduos sólidos, conforme a composição da carteira apresentada no relatório.

A carteira também pode incluir operações estruturadas, com alocação em ativos com diferentes perfis de risco e prazo, conforme descrito pelo gestor.

Entre exemplos de ativos que compõem ou já compuseram o portfólio estão:

• RMSA12 – BRK Ambiental Maceió.
• BTCL12 – Brazil Tower Company.
• SRBS11 – SRBT Subholding.
• TRGP13 – Transmissora Central Paulistana.
• CONX12 – Triple Play Brasil.
• CGOSB0 – Equatorial Goiás.
• RODT12 – Rodovia dos Tamoios.
• RISP24 – Águas do Rio.
• ANET11 – AmericaNet.

Diversificação e exposição

A carteira é composta majoritariamente por debêntures incentivadas, com alocação predominante em ativos indexados à inflação, conforme apresentado no relatório.

A receita do fundo é originada principalmente dos juros e da correção monetária dos títulos de crédito.

Os ativos estão distribuídos em diferentes setores de infraestrutura, com exposição relevante a energia, saneamento, telecomunicações, rodovias, transportes e resíduos sólidos, conforme a composição setorial da carteira apresentada na página de portfólio.

Os indexadores incluem principalmente IPCA, que é o índice oficial de inflação utilizado para atualização monetária dos títulos, além de operações atreladas ao CDI, que é uma taxa de referência do mercado interbancário utilizada na remuneração dos ativos financeiros.

Estrutura do fundo e taxas

O BDIF11 distribui rendimentos aos cotistas provenientes das receitas das operações de crédito, conforme a política de distribuição do fundo.

Os rendimentos são isentos de imposto de renda para pessoas físicas, conforme a legislação aplicável aos ativos incentivados.

O regulamento prevê taxa de administração de 0,75% ao ano e taxa de performance de 20% sobre o que exceder o benchmark do fundo, que é o IMA-B acrescido de um adicional, índice que representa o desempenho de títulos públicos indexados à inflação.

Informações Adicionais

O fundo FUNDO EM INFRAESTRUTURA BTG PACTUAL DÍVIDA INFRA, de CNPJ 40.502.607/0001-94, é um fundo imobiliário do tipo Outro e do segmento Fundo de Infraestrutura (FI-Infra). O BDIF11 possui atualmente um total de 18.124.979 cotas que estão divididas entre 34.053 cotistas.

O fundo BDIF11 cobra 0,75% de taxa de administração e possui atualmente um P/VP (preço sobre valor patrimonial) de 0.94 e um Dividend Yeld acumulado nos últimos 12 meses de 12.58%.

Os fundos híbridos possuem uma mescla entre fundos de tijolos e fundos de papel.