Sobre a KINEA FI - INFRA

O Kinea Infra (KDIF11) é um fundo de investimento com foco na geração de renda por meio da alocação em ativos de crédito ligados ao setor de infraestrutura.

Classificado como fundo de papel, o fundo investe predominantemente em debêntures incentivadas de infraestrutura, sendo administrado pela Intrag DTVM Ltda. e gerido pela Kinea Investimentos Ltda.

Estratégia e composição

A estratégia envolve a aquisição e gestão ativa de debêntures incentivadas de infraestrutura, que são títulos de renda fixa utilizados para financiar projetos como energia, saneamento, rodovias e telecomunicações.

Entre exemplos de ativos que compõem ou já compuseram o portfólio estão:

• Portocem Geração de Energia – CE.
• Rio+ Saneamento – RJ.
• Rota do Pará – PA.
• BRK Ambiental Maceió – AL.
• Tropicália Transmissora de Energia – BA.
• Comerc Participações – SP.
• Transmissora Aliança de Energia Elétrica – DF.
• Usina Fotovoltaica Coromandel – MG.
• UTE GNA II – RJ.
• GD Solar Participações – GO.
• Águas do Rio – RJ.
• Transmissora José Maria de Macedo – PR.
• Thopen Solar – MG.
• Iguá Rio de Janeiro – RJ.
• BRK Ambiental Uruguaiana – RS.

Diversificação e exposição

A carteira é composta majoritariamente por debêntures incentivadas de infraestrutura, com alocação complementar em títulos públicos, conforme apresentado no relatório.

A receita do fundo é originada principalmente dos juros e da correção monetária das debêntures.

Os ativos estão distribuídos em diferentes regiões do país, com exposição a estados como Minas Gerais, Rio de Janeiro, São Paulo, Bahia, Goiás, Pará, Alagoas, Ceará, Paraná, Rio Grande do Sul e Distrito Federal, conforme os emissores das operações.

Os indexadores incluem predominantemente IPCA, que mede a inflação ao consumidor, além de operações atreladas ao CDI, utilizados para remuneração dos ativos ao longo do tempo.

Estrutura do fundo e taxas

O KDIF11 distribui aos cotistas, no mínimo, 95% do resultado apurado em caixa, conforme a regulamentação aplicável.

Os rendimentos são isentos de imposto de renda para pessoas físicas, enquanto o ganho de capital na venda das cotas é tributado à alíquota de 20%.

O regulamento prevê taxa de administração de 1,11% ao ano, não havendo cobrança de taxa de performance.

Informações Adicionais

O fundo KINEA FI - INFRA, de CNPJ 26.324.298/0001-89, é um fundo imobiliário do tipo Outro e do segmento Fundo de Infraestrutura (FI-Infra). O KDIF11 possui atualmente um total de 20.306.019 cotas que estão divididas entre 41.628 cotistas.

O fundo KDIF11 cobra 1,11% de taxa de administração e possui atualmente um P/VP (preço sobre valor patrimonial) de 1.02 e um Dividend Yeld acumulado nos últimos 12 meses de 12.08%.

Os fundos híbridos possuem uma mescla entre fundos de tijolos e fundos de papel.