Sobre a KINEA ESTRATEGIA INFRA

O Kinea Estratégia Infra CDI (KNDI11) é um fundo de investimento em infraestrutura com objetivo de geração de renda e ganho de capital por meio da alocação em debêntures incentivadas.

Classifica-se como um fundo de infraestrutura (FIP-IE) com gestão ativa no segmento de crédito de infraestrutura, sendo administrado pela Intrag DTVM Ltda. e gerido pela Kinea Investimentos Ltda.

Estratégia e composição

A estratégia do fundo está baseada no investimento em debêntures incentivadas de infraestrutura, com foco em ativos indexados ao CDI e com perfil de risco de crédito considerado baixo e diversificado.

A gestão atua na seleção e acompanhamento das emissões, buscando diversificação entre emissores, setores e estruturas de garantias, além da realização de novos investimentos conforme oportunidades de mercado, como demonstrado pela alocação recente em projeto de saneamento.

Entre exemplos de ativos que compõem ou já compuseram o portfólio estão:

• AXS Energia Unidade 02 S.A. – N/A
•  BRK Ambiental – Mauá S.A. – N/A
•  Concessionária Via Rio S.A. – N/A
•  Caldeirão Grande Energias Renováveis S.A. – N/A
•  Ourinhos Saneamento S.A. – N/A
•  Reuso Itaboraí S.A. – N/A
•  Ventos de São Clemente Holding S.A. – N/A
•  Highline do Brasil II – N/A
•  UTE GNA II Geração de Energia S.A. – N/A
•  Vita Sertão Concessionária de Saneamento S.A. – N/A

Diversificação e exposição

O fundo possui exposição majoritária a debêntures incentivadas de infraestrutura, que representam a maior parte do patrimônio, além de pequena parcela alocada em títulos públicos para gestão de liquidez, conforme composição apresentada no relatório.

Os ativos são predominantemente indexados ao CDI, com operações estruturadas também em IPCA, sendo realizadas operações de swap para alinhamento à estratégia de remuneração pós-fixada.

Do ponto de vista setorial, a carteira apresenta diversificação entre segmentos como saneamento, geração solar, geração eólica, rodovias, transmissão, energia e telecomunicações.

Os ativos estão distribuídos em diferentes regiões do país, com exposição a estados como não detalhados individualmente no relatório, refletindo a natureza dos projetos de infraestrutura financiados.

Estrutura do fundo e taxas

O KNDI11 distribui aos cotistas, no mínimo, 95% do resultado apurado em caixa, conforme a regulamentação aplicável.

Os rendimentos são isentos de imposto de renda para pessoas físicas, enquanto o ganho de capital na venda das cotas é tributado à alíquota de 20%.

O regulamento prevê taxa de administração de 1,10% ao ano e taxa de gestão, além de taxa de performance (quando houver).

Informações Adicionais

O fundo KINEA ESTRATEGIA INFRA, de CNPJ 57.473.619/0001-30, é um fundo imobiliário do tipo Outro e do segmento Fundo de Investimentos em Participações (FIP). O KNDI11 possui atualmente um total de 4.003.984 cotas que estão divididas entre 2.719 cotistas.

O fundo KNDI11 cobra de taxa de administração e possui atualmente um P/VP (preço sobre valor patrimonial) de 1.03 e um Dividend Yeld acumulado nos últimos 12 meses de 14.71%.

Os fundos híbridos possuem uma mescla entre fundos de tijolos e fundos de papel.