Sobre a RIO BRAVO ESG

O Rio Bravo ESG IS FIC FI Infra RF CP (RBIF11) tem como objetivo investir preponderantemente em cotas de fundos de infraestrutura que, por sua vez, alocam recursos em debêntures incentivadas e outros ativos enquadrados na Lei nº 12.431/11, incorporando análise de crédito com integração de critérios ESG.

Classificado como fundo de infraestrutura com crédito livre e duração livre, o fundo atua no segmento de infraestrutura, com gestão da Rio Bravo Investimentos Ltda. e administração do Banco Daycoval S.A.

Estratégia e composição

A estratégia do fundo está centrada na alocação em cotas de FI-Infra, que investem majoritariamente em debêntures incentivadas, com exigência de rating independente para os ativos e foco em qualidade de crédito.

A gestão atua na seleção de ativos com base em análise fundamentalista de crédito, integração de fatores ESG e originação própria de oportunidades, além do monitoramento contínuo dos emissores e da carteira.

Entre exemplos de ativos que compõem ou já compuseram o portfólio estão:

• IGUA RIO DE JANEIRO S.A. – RJ.
• ATLAS LUIZ CARLOS COMERCIALIZADORA DE ENERGIA S.A. – BA.
• AES CAJUINA AB1 HOLDINGS S.A. – RN.
• ITAPOA TERMINAIS PORTUARIOS S.A. – SC.
• VIARONDON CONCESSIONARIA DE RODOVIA S/A – MT.
• BRK AMBIENTAL - REGIAO METROPOLITANA DE MACEIO S.A. – AL.
• VERO S.A. – Brasil.

Diversificação e exposição

A carteira do fundo é composta predominantemente por crédito privado, com destaque para debêntures incentivadas, que representam a maior parcela dos ativos, além de posições em CRI, cotas de FIDC e instrumentos de liquidez.

Os ativos possuem exposição relevante a indexadores atrelados à inflação, especialmente IPCA, conforme observado nas debêntures incentivadas presentes na carteira.

Os ativos estão distribuídos em diferentes regiões do país, com exposição a estados como São Paulo, Rio de Janeiro, Minas Gerais, Bahia, Rio Grande do Norte, Santa Catarina, Mato Grosso e Alagoas, conforme detalhado nos projetos e emissores do portfólio.

Estrutura do fundo e taxas

O RBIF11 distribui aos cotistas, no mínimo, 95% do resultado apurado em caixa, conforme a regulamentação aplicável.

Os rendimentos são isentos de imposto de renda para pessoas físicas, enquanto o ganho de capital na venda das cotas é tributado à alíquota de 20%.

O regulamento prevê taxa de administração de 0,05% ao ano e taxa de gestão de 0,80% ao ano, além de taxa de performance (quando houver).

Informações Adicionais

O fundo RIO BRAVO ESG, de CNPJ 38.314.962/0001-98, é um fundo imobiliário do tipo Outro e do segmento Fundo de Infraestrutura (FI-Infra). O RBIF11 possui atualmente um total de 867.844 cotas que estão divididas entre 1.659 cotistas.

O fundo RBIF11 cobra 0,85% a.a. de taxa de administração e possui atualmente um P/VP (preço sobre valor patrimonial) de 0.88 e um Dividend Yeld acumulado nos últimos 12 meses de 15.7%.

Os fundos híbridos possuem uma mescla entre fundos de tijolos e fundos de papel.