Sobre a RIFF FI-Infra

Riff Infraestrutura Fundo de Investimento em Infraestrutura (RIFF11) tem como objetivo gerar rendimentos isentos aos cotistas por meio da aplicação em títulos privados ligados ao setor de infraestrutura.

Trata-se de um fundo classificado como FI-Infra, com foco em crédito de infraestrutura, gerido pela Paramis Capital e administrado pela S3 Caceis Brasil DTVM S.A.

Estratégia e composição

A estratégia do fundo está baseada na alocação predominante em ativos de crédito privado incentivado, com destaque para debêntures incentivadas, além de outros instrumentos permitidos em regulamento. 

A gestão atua de forma ativa na seleção de emissores, estruturação das operações e acompanhamento de risco de crédito.

O patrimônio está alocado em ativos de crédito privado, com predominância de debêntures incentivadas, além de exposições a títulos públicos (NTN-B), instrumentos estruturados, FI-Infra listados e caixa.

Entre exemplos de ativos que compõem ou já compuseram o portfólio estão:

• Rumo Malha Paulista S/A – N/A
• Equatorial Pará Distribuidora de Energia – N/A
• PAX Investimentos em Aeroportos S.A. – N/A
• Autopista Litoral Sul S/A – N/A
• Iguá Rio de Janeiro S.A. – N/A

Diversificação e exposição

O fundo possui exposição majoritária a debêntures incentivadas de infraestrutura, além de participação em títulos públicos indexados à inflação (NTN-B), instrumentos estruturados, certificados de recebíveis e outros ativos de crédito.

A geração de receita decorre principalmente dos juros e atualização monetária desses ativos, com predominância de operações indexadas ao IPCA, que representam cerca de maior parte da carteira, além de exposições ao CDI e, de forma residual, a instrumentos prefixados.

Os ativos estão distribuídos em diferentes setores da infraestrutura, incluindo transportes, utilities, energia, financeiro e outros segmentos, com ampla diversificação entre emissores — totalizando mais de 100 emissores privados na carteira, conforme apresentado na visão geral da carteira.

Estrutura do fundo e taxas

O RIFF11 distribui aos cotistas, no mínimo, 95% do resultado apurado em caixa, conforme a regulamentação aplicável.

Os rendimentos são isentos de imposto de renda para pessoas físicas, enquanto o ganho de capital na venda das cotas é tributado à alíquota de 20%.

O regulamento prevê taxa de administração de 0,84% ao ano e não há distinção de taxa de gestão, além de taxa de performance de 20% sobre o que exceder o retorno do IMAB-5. 

Informações Adicionais

O fundo RIFF FI-Infra, de CNPJ 54.895.184/0001-24, é um fundo imobiliário do tipo Outro e do segmento Fundo de Infraestrutura (FI-Infra). O RIFF11 possui atualmente um total de 15.000.000 cotas que estão divididas entre 6.409 cotistas.

O fundo RIFF11 cobra de taxa de administração e possui atualmente um P/VP (preço sobre valor patrimonial) de 0.83 e um Dividend Yeld acumulado nos últimos 12 meses de 13.18%.

Os fundos híbridos possuem uma mescla entre fundos de tijolos e fundos de papel.